TL;DR
- 72를 연 수익률로 나누면 원금이 두 배 되는 햇수가 나온다 — 연 6%면 12년, 연 8%면 9년.
- 복리의 힘은 수익률보다 시간에서 나온다. 같은 수익률이라도 10년과 30년은 세 배가 아니라 훨씬 큰 차이를 만든다.
- 수수료·세금·중도 인출은 복리 곡선을 기울기가 아니라 시작점부터 깎는다. 장기 투자에서 비용이 치명적인 이유다.
단리와 복리는 어디서 갈라지나
단리는 원금에만 이자가 붙는다. 1,000만 원을 연 6% 단리로 10년 두면 매년 60만 원씩, 총 600만 원의 이자가 붙어 1,600만 원이 된다.
복리는 이자에도 이자가 붙는다. 같은 조건이면 약 1,791만 원이 된다. 10년 차이는 191만 원 정도로 크지 않아 보이지만, 30년으로 늘리면 단리는 2,800만 원, 복리는 약 5,743만 원이 된다. 두 배 이상 벌어진다. 복리는 뒤로 갈수록 가팔라지는 곡선이라, 초반의 밋밋함만 보고 판단하면 안 된다.
72법칙 — 암산으로 두 배 시점 찾기
원금이 두 배 되는 데 걸리는 햇수는 72 ÷ 연 수익률(%)로 어림잡을 수 있다.
- 연 3% → 72 ÷ 3 = 24년
- 연 6% → 72 ÷ 6 = 12년
- 연 8% → 72 ÷ 8 = 9년
- 연 12% → 72 ÷ 12 = 6년
정확한 계산은 로그를 써야 하지만, 수익률이 대략 1~20% 범위라면 72법칙의 오차는 크지 않다. 이 규칙이 유용한 이유는 수익률 차이가 시간에 미치는 영향을 직관적으로 보여주기 때문이다. 연 3%와 연 6%는 숫자로는 3%포인트 차이지만, 두 배 되는 시간은 24년과 12년으로 딱 절반이다.
같은 법칙을 물가에도 쓸 수 있다. 물가가 연 3%씩 오르면 24년 뒤 화폐 가치는 절반이 된다. 예금 금리가 물가 상승률보다 낮으면 원금은 늘어도 살 수 있는 것은 줄어든다는 뜻이다.
복리를 갉아먹는 세 가지
- 수수료 — 연 1%의 보수는 수익률을 1%포인트 낮추는 것과 같다. 연 7%가 6%가 되면 두 배 되는 시간은 10.3년에서 12년으로 밀린다.
- 세금 — 이자·배당에 붙는 세금은 재투자될 원금을 줄인다. 과세가 이연되는 계좌와 매년 과세되는 계좌는 20년 뒤 결과가 눈에 띄게 갈린다.
- 중도 인출 — 복리는 건드리지 않는 시간이 길수록 강해진다. 중간에 빼면 그 돈이 만들었을 미래의 이자까지 함께 사라진다.
직접 계산해 보기
원금·월 적립액·수익률·기간을 넣으면 최종 금액과 이자 비중을 보여주는 복리 계산기로 직접 확인할 수 있다. 적금 금리를 비교할 때는 단리·복리와 세후 실수령액을 함께 계산하는 적금 이자 계산기가 더 편하다. 은퇴 자금처럼 긴 기간을 다룬다면 FIRE 계산기에서 목표액과 도달 시점을 함께 보는 쪽이 현실적이다.
한 줄로 줄이면
복리에서 가장 강한 변수는 수익률이 아니라 시간이고, 가장 무서운 적은 손실이 아니라 매년 조용히 빠져나가는 비용이다.
이 글은 금융 개념에 대한 정보성 설명이며 특정 상품의 가입 권유가 아닙니다. 실제 수익률과 세금은 상품·계좌 유형에 따라 다르므로 각 금융기관 자료를 확인하시기 바랍니다.
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